税务规划框架 · 仅供参考
CIES 投资移民
税务规划路线图
从取得第三国永居至确立香港税务居民身份
各节点风险评估与执行要点
第一阶段
取得第三国永居身份
风险：低
常见选择：瓦努阿图、几内亚比绍等
处理时间约 1–3 个月，费用约 3–10 万人民币
属合法移民路径，持股无需在此阶段变动
注意：瓦努阿图护照目前对欧盟免签已暂停，用途以取得 CIES 资格为主
第二阶段
提交 CIES 申请
风险：低
投资门槛：获许资产 3,000 万港元（其中至少 2,700 万须为指定金融资产）
申请须通过净资产审查及良好品格审核
原则上批准后，完成指定投资方可获入境许可
整体审批周期约 6–12 个月
第三阶段
注销内地户籍前办理完税清算
风险：中–高
依《个人所得税法》第 13 条，注销户籍前须办理税款清算
税务机关会审查所有境内外资产状况，港股持仓在 CRS 下完全可见
⚠ 关键灰色地带
未实现增值（持仓未卖出）是否触发即时征税，目前无明确法律先例，属谈判空间
若在此之前已卖出股份取得收益，则必须申报并缴纳 20% 个人所得税，无豁免
建议事先聘请熟悉内地税法的律师进行沟通谈判
情境 A｜持仓未卖出
未必需即时缴税
灰色地带，可能免于即时清算
视与税局沟通结果而定
情境 B｜已部分套现
已实现收益必须申报
应缴 20% 个税无法回避
未申报属违法，风险极高
第四阶段
注销内地户籍 · 确立香港税务居民
关键节点
正式注销中国户籍后，税务居民身份转换方才生效
香港税务居民认定：一般以每年在港居住 ≥ 183 天为准
须保留实质在港生活记录（住所、银行、出行记录等）
仅持香港永居而未注销内地户籍，在内地税法下仍视为中国税务居民
第五阶段
以香港税务居民身份出售股份
风险：低（前提成立）
香港不设资本利得税，个人出售股票所得免税
非内地税务居民，理论上不触发内地 20% 个人所得税
前提：第三至四阶段须已依法完成，身份转换须实质成立
反避税条款仍存在——整体安排须有真实商业及生活实质
目标
目标达成
以香港税务居民身份完成股份出售，理论上无需缴纳内地 20% 财产转让个人所得税
免责声明：
本图表仅为资讯性框架，不构成法律或税务意见。涉及金额重大的跨境税务安排，建议在任何实质行动前，聘请同时持有内地及香港执照的税务律师进行个案评估。中国税法反避税条款授权税局对「无商业实质、以规避税款为主要目的」的安排作出特别调整，整体规划须确保有真实生活及商业实质支撑。